Loạt ngân hàng sắp bổ sung hàng nghìn tỷ đồng vốn điều lệ

Ngân hàng "rút hầu bao" lợi nhuận để chia cổ tức bằng cổ phiếu

Vietcombank mới đây công bố chốt danh sách cổ đông vào ngày 13/3 để phát hành cổ phiếu trả cổ tức từ nguồn lợi nhuận còn lại sau thuế, sau trích lập các quỹ lũy kế đến hết năm 2018 và lợi nhuận còn lại năm 2021.

Ngân hàng này sẽ phát hành hơn 2,76 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông, tương đương tỷ lệ phát hành 49,5%, là đợt chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ cao nhất từ trước tới nay đối với cổ đông. 

Sau khi phương án phát hành cổ phiếu hoàn tất, vốn điều lệ Vietcombank sẽ tăng thêm hơn 27.666 tỷ đồng, từ 55.890 tỷ đồng lên mức 83.557 tỷ đồng. Đây cũng là mức cao nhất hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Trong khi đó, BIDV cũng thông báo đã chào bán thành công 123,8 triệu cổ phiếu riêng lẻ. Trong đó, hơn 38,6 triệu cổ phiếu được phân phối cho nhà đầu tư trong nước, gần 85,2 triệu cổ phiếu thuộc về nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức kinh tế có nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trên 50% vốn điều lệ.

Kết thúc đợt phát hành, tổng số cổ phiếu của ngân hàng này tăng lên hơn 7,02 tỷ đơn vị, nâng vốn điều lệ từ 68.975 tỷ đồng lên hơn 70.213 tỷ đồng.

Trước khi 2 nhà băng quốc doanh này tăng vốn và xáo trộn lại bảng xếp hạng vốn hóa ngành ngân hàng, quán quân và á quân vốn điều lệ ngân hàng thuộc về 2 ngân hàng tư nhân là VPBank, Techcombank với vốn điều lệ lần lượt là 79.339 tỷ đồng và 70.450 tỷ đồng.

VIB cũng có kế hoạch phát hành hơn 417 triệu cổ phiếu thưởng cho cổ đông và 7,8 triệu cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên. Nếu hoàn tất 2 đợt phát hành này, vốn điều lệ sẽ tăng từ 29.791 tỷ đồng lên hơn 34.000 tỷ đồng.

Ngân hàng phát hành trái phiếu tăng vốn

Song song với giải pháp phát hành cổ phiếu để tăng vốn cấp 1, một số ngân hàng khác lại lựa chọn phát hành trái phiếu doanh nghiệp nhằm tăng vốn cấp 2.

Theo dữ liệu của Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam, hết tháng 1, có 4 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra công chúng được ghi nhận với tổng giá trị đạt 5.554 tỷ đồng. Toàn bộ khối lượng phát hành này thuộc về lĩnh vực ngân hàng, chứng khoán. Trong đó, lĩnh vực chứng khoán chỉ có 300 tỷ đồng, còn lại thuộc về ngân hàng. 

Với mục đích tương tự, HĐQT HDBank cũng thông qua phương án phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng giá trị tối đa 10.000 tỷ đồng trong quý I và II/2025, kỳ hạn 7-8 năm và lãi suất thả nổi.

Cuối năm ngoái, MB cũng thông báo phát hành trái phiếu đợt 3 đến ngày 5/3, kỳ hạn 6 năm, sau khi phát hành 21 lô trái phiếu trong năm 2024 với tổng giá trị 22.551 tỷ đồng.

Tăng vốn đồng nghĩa tăng áp lực lợi nhuận?

Mức vốn điều lệ tăng thêm sẽ giúp ngành ngân hàng nói chung mở rộng đáng kể dư nợ tín dụng trong nền kinh tế. Với kế hoạch tăng vốn bằng cổ phiếu, tương ứng với đó, lượng cung cổ phiếu ngành ngân hàng sẽ tăng số lượng lớn trên thị trường chứng khoán. Sau khi các ngân hàng hoàn tất tăng vốn, hàng tỷ cổ phiếu sẽ lên sàn.

Năm 2024 trước đó cũng được xem là năm thành công xét trong mục tiêu tăng vốn của các nhà băng, đặc biệt là với các ngân hàng quốc doanh sau nhiều năm "dậm chân" trong cuộc đua tăng vốn. 

Năm ngoái, Quốc hội cũng đã thông qua chủ trương tăng vốn điều lệ cho nhóm ngân hàng này, trong đó có cả Agribank chưa niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Ngân hàng này được tăng vốn từ mức 40.963 tỷ đồng lên mức 51.639 tỷ đồng. 

Chuyên gia kinh tế Lê Xuân Nghĩa đánh giá, năm nay, hành trình tăng vốn của ngành ngân hàng có thể sẽ sôi động hơn, khi các điều kiện vĩ mô được cải thiện, cũng như thị trường chứng khoán đứng trước cơ hội xem xét nâng hạng, đón thêm dòng vốn mới.

Ông Phan Duy Hưng, Giám đốc, chuyên gia phân tích cấp cao của VIS Rating, kỳ vọng ngành ngân hàng sẽ tiếp tục đẩy mạnh phát hành trái phiếu tăng vốn cấp 2 ra công chúng trong năm nay để đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân, theo sau xu hướng gia tăng trong năm 2024.