Tự doanh "nhấn chìm" kết quả kinh doanh quý II, SHS báo lỗ 297 tỷ đồng

Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) công bố báo cáo tài chính quý II với kết quả thất vọng khi doanh thu hoạt động ghi nhận con số âm hơn 64 tỷ đồng trong khi cùng kỳ đạt 595 tỷ đồng. Chi phí hoạt động cũng tăng vọt 50% lên mức 223 tỷ đồng.

Trong đó, mảng tự doanh có kết quả tiêu cực khi phần lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) âm đến 309 tỷ đồng. Phần lỗ từ tài sản tài chính FVTPL là 124 tỷ đồng, tăng vọt so với mức 29 tỷ đồng của cùng kỳ.

Như vậy, SHS lỗ ròng 433 tỷ đồng ở mảng này. Trong đó, phần lỗ của SHS chủ yếu đến từ việc đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL với con số lỗ ròng là 485 tỷ đồng. Trong khi đó, công ty vẫn lãi ròng khoảng 19 tỷ đồng từ việc bán tài sản tài chính FVTPL trong kỳ.

Tại ngày 30/6, SHS có 3.644 tỷ đồng khoản mục tài sản tài chính FVTPL, tăng 35% so với đầu năm. Trong đó, cổ phiếu chiếm 1.654 tỷ đồng và trái phiếu chiếm 1.990 tỷ đồng.

Danh mục cổ phiếu đang nắm giữ được SHS công bố có TCB của Techcombank (424 tỷ đồng), PET của Tổng công ty cổ phần Dịch vụ tổng hợp Dầu khí (168 tỷ đồng), PMC của Công ty cổ phần Dược liệu Pharmedic (94 tỷ đồng)… và cổ phiếu khác ở mức 838 tỷ đồng. Đáng chú ý, phần thuyết minh báo cáo tài chính quý II không trình bày nội dung quan trọng đó là chênh lệch tăng, giảm tài sản tài chính FVTPL (đây là khoản khiến SHS lỗ nặng quý này).

Bên cạnh tự doanh, các mảng hoạt động kinh doanh chính của SHS đều đi xuống trong quý II. Doanh thu môi giới đạt 85 tỷ đồng, giảm 42% so với cùng kỳ. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu giảm 15% xuống mức 137 tỷ đồng. Khoản cho vay margin của SHS tại thời điểm 30/6 đạt 2.632 tỷ đồng, giảm mạnh 46% so với đầu năm.

SHS báo lỗ sau thuế quý II là 297 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ vẫn lãi đến 310 tỷ đồng. Đây là mức lỗ lớn nhất của SHS kể từ quý II/2011 (lỗ 334 tỷ đồng).

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của SHS giảm 48% xuống 621 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế chỉ còn 39 tỷ đồng, giảm 95% so với cùng kỳ và hoàn thành vỏn vẹn 1,9% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế chỉ còn 32 tỷ đồng.

Một khoản mục khá đáng chú ý nữa trong báo cáo tài chính của SHS đó là các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) tăng mạnh so với đầu năm từ 703 tỷ đồng lên thành 1.101 tỷ đồng trong đó toàn bộ là cổ phiếu. Trong đó, SHS nắm giữ lượng lớn cổ phiếu SHB với 533 tỷ đồng, TCB với 250 tỷ đồng hay BCG là 141 tỷ đồng. Ngoại trừ SHB thì đa số các mã trong danh mục này đều giảm so với giá mua.

Tại báo cáo tài chính khoản mục AFS của SHS chỉ có duy nhất cổ phiếu SHB trong khi không xuất hiện những cái tên còn lại. Như vậy khoản đầu tư vào các đơn vị như TCB, BCG (Bamboo Capital), TCD (Công ty cổ phần Đầu tư phát triển Công nghiệp và Vận tải) hay GEX (Công ty cổ phần Tập đoàn Gelex) khiến SHS lỗ khá nặng.

Dù vậy đối với AFS phần lãi/ lỗ chưa thực hiện sẽ không hạch toán trên bảng báo cáo kết quả kinh doanh. Lỗ chưa thực hiện sẽ đi vào bảng có tên "báo cáo thu nhập toàn diện khác", sau đó được ghi nhận trực tiếp vào mục "đánh giá lại tài sản" trong phần vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán. Lãi chưa thực hiện (thị giá cao hơn giá vốn) sẽ không được ghi nhận vào lợi nhuận. Đến khi chứng khoán được bán thì khoản lãi này mới được ghi nhận vào lợi nhuận trên bảng báo cáo kết quả kinh doanh.

Tại báo cáo thu nhập toàn diện khác sau thuế, SHS ghi nhận mức lỗ lên đến 614 tỷ đồng trong quý II và 571 tỷ đồng nửa đầu năm.