Nhà thầu Hòa Bình muốn chủ nợ hóa thành cổ đông

Thị trường bất động sản khó khăn, chủ đầu tư cạn kiệt dòng tiền khiến các nhà thầu xây dựng thi công dự án cũng lao vào cơn khủng hoảng. Một số nhà thầu chấp nhận cấn trừ nợ cho chủ đầu tư bằng chính tài sản là các bất động sản dự án.

Tiếp theo đó, thông tin nhiều nhà thầu chính bị các nhà thầu phụ, nhà cung cấp đòi tiền xuất hiện ở một vài nơi. Một số phương án trả nợ được các nhà thầu chính đưa ra, như gán nợ bằng tài sản. Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã chứng khoán: HBC) cũng từng đưa ra phương án trả nợ bằng cách hoán đổi bằng bất động sản và mới đây là bằng cổ phiếu.

Trong báo cáo thường niên 2022 của tập đoàn, Chủ tịch HĐQT Lê Viết Hải cho biết tính đến ngày 30/6 đã có 98 nhà cung cấp, nhà thầu phụ đồng ý cấn trừ nợ bằng cổ phiếu với giá trị 1.000 tỷ đồng.

Phương án cấn trừ nợ bằng cổ phiếu này tiếp tục vừa được Hội đồng quản trị đề xuất chính thức với cổ đông, thông qua cuộc họp Đại hội cổ đông bất thường sẽ diễn ra vào cuối tháng 8 này.

Theo đó, Xây dựng Hòa Bình dự kiến phát hành riêng lẻ tối đa 107 triệu cổ phiếu với giá 12.000 đồng/cổ phiếu cho các chủ nợ của công ty. Số tiền thu được khoảng 1.284 tỷ đồng, dùng để hoán đổi nợ với các chủ nợ là nhà cung cấp, nhà thầu phụ, nhà sản xuất.

Các khoản nợ sau khi hoán đổi sẽ được xóa bỏ, các chủ nợ sẽ trở thành cổ đông của Hòa Bình.

Về tỷ lệ hoán đổi, với mỗi 12.000 đồng, Hòa Bình nợ sẽ được đổi bằng 1 cổ phiếu HBC được phát hành thêm. Giá trị các khoản nợ được hoán đổi sẽ được hạch toán để tăng vốn chủ sở hữu của tập đoàn. Vốn điều lệ sẽ tăng tương ứng với số cổ phiếu đã phát hành và khoản nợ được xóa, công ty không còn nghĩa vụ trả các khoản nợ đã được hoán đổi bằng tiền cho chủ nợ.

Ngoài việc trả nợ, ông lớn xây dựng này còn dự kiến chào bán cổ phiếu qua 2 đợt với giá 12.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 17% so với chốt phiên ngày 4/8. Đợt 1, công ty dự kiến chào bán tối đa 120 triệu cổ phiếu và đợt 2 tối đa 47 triệu cổ phiếu. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của Hòa Bình sẽ tăng gần gấp đôi lên hơn 5.481 tỷ đồng.

Đợt phát hành thứ 2 sẽ cách ít nhất 6 tháng so với đợt đầu tiên. Thời gian thực hiện phát hành lần đầu trong năm 2023 - 2024. Số tiền thu được từ phát hành dùng để bổ sung vốn kinh doanh cho doanh nghiệp, thanh khoản các khoản nợ.

Năm 2022, Xây dựng Hòa Bình ghi nhận lỗ đậm nhất lịch sử hoạt động, âm hơn 2.570 tỷ đồng). Sang quý I năm nay, công ty vẫn lỗ nhưng đã được cải thiện trong quý II.

Quý II, doanh thu thuần đạt gần 2.300 tỷ đồng, giảm 45% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 546 tỷ đồng, gấp 12 lần nhờ phần lợi nhuận khác tăng đột biến. Công ty ghi nhận 653 tỷ đồng lợi nhuận khác, chủ yếu đến từ hoạt động thanh lý tài sản cố định, vật tư trong kỳ.

Lũy kế nửa đầu năm, công ty đạt doanh thu thuần 3.492 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 101,5 tỷ đồng. Trong khi doanh thu giảm 51% thì lợi nhuận tăng 82% so với cùng kỳ năm trước.