Nhận diện cổ phiếu có giao dịch bất thường, xử lý nếu vi phạm

Tăng cường rà soát cổ phiếu giao dịch bất thường

Bộ Tài chính vừa thông tin về một số giải pháp đã chỉ đạo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) để tiếp tục phát triển thị trường chứng khoán ổn định, minh bạch.

Đầu tiên, UBCKNN cần tích cực hoàn thiện khung pháp lý cho thị trường chứng khoán, hoàn thiện xây dựng chiến lược phát triển thị trường đến năm 2030 để định hình mục tiêu, giải pháp và lộ trình phát triển dài hạn.

Thứ hai, UBCKNN phải đẩy mạnh công tác kiểm tra, thanh tra, giám sát hoạt động thị trường, tăng cường công tác giám sát, rà soát, nhận diện các mã cổ phiếu có giao dịch bất thường, xử lý nghiêm trường hợp vi phạm. 

Kế tiếp, Bộ Tài chính chỉ đạo tiếp tục thực hiện tái cấu trúc công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ để rà soát, phân loại, kiểm tra tại chỗ, xây dựng phương án đối với từng công ty để có biện pháp xử lý, tiếp tục phát triển và đa dạng hóa các loại hình quỹ đầu tư nhằm cải thiện chất lượng, hướng tới nhu cầu đầu tư bền vững.

Song song đó, UBCKNN cần tiếp tục nghiên cứu, xây dựng bộ chỉ số mới nhằm phục vụ triển khai sản phẩm mới cho thị trường phái sinh, thực hiện phân mảng thị trường theo nguyên tắc không làm xáo trộn, đảm bảo duy trì hoạt động liên tục và ổn định của thị trường.

Thứ năm, cơ quan quản lý lĩnh vực chứng khoán được yêu cầu đẩy mạnh công tác tuyên truyền, tăng cường cung cấp thông tin chính thống giúp nâng cao nhận thức, hiểu biết và kỹ năng tài chính của nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư cá nhân. 

Cuối cùng, Bộ Tài chính kiến nghị Thủ tướng tiếp tục chỉ đạo các bộ, ngành, địa phương và doanh nghiệp liên quan tập trung tháo gỡ khó khăn, đẩy nhanh công tác cổ phần hóa và thoái vốn Nhà nước tại doanh nghiệp theo kế hoạch, thực hiện nghiêm các quy định về niêm yết, đăng ký giao dịch của doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa. 

Sớm chấn chỉnh tình trạng phát hành trái phiếu thiếu minh bạch

Với thị trường trái phiếu doanh nghiệp, Bộ Tài chính cho biết các nghị định chi tiết quản lý theo hướng tách bạch giữa trái phiếu phát hành riêng lẻ với trái phiếu phát hành ra công chúng.

Trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ chỉ được bán và giao dịch trong phạm vi nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hình thức tự vay, tự trả, tự chịu trách nhiệm. Doanh nghiệp phát hành không phải xin cơ quan quản lý cấp phép nhưng phải cung cấp thông tin đầy đủ, trung thực cho nhà đầu tư, sử dụng vốn huy động đúng mục đích, hoàn trả gốc và lãi trái phiếu đúng hạn.

Trong khi đó, trái phiếu doanh nghiệp phát hành ra công chúng được phép bán cho mọi đối tượng nhà đầu tư, bao gồm cả cá nhân, phải được UBCKNN cấp phép trước khi phát hành. 

Hiện tại, Bộ Tài chính tiếp tục rà soát, xây dựng dự thảo nghị định mới với các chính sách đề xuất bao gồm thu hẹp quy định về mục đích phát hành trái phiếu nhằm hạn chế việc chuyển nhượng vốn lòng vòng thiếu minh bạch, yêu cầu tỷ lệ an toàn tài chính của tổ chức phát hành, quy định rõ loại trái phiếu nhà đầu tư cá nhân được giao dịch, đẩy nhanh thiết lập thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, bổ sung quy định về trách nhiệm của các tổ chức cung cấp dịch vụ liên quan hoạt động phát hành trái phiếu.

Trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp có dấu hiệu phát triển nóng, các cơ quan chức năng trong ngành tài chính đã tổ chức các đoàn kiểm tra với 9 công ty chứng khoán, 2 doanh nghiệp phát hành. UBCKNN đã ban hành 3 quyết định xử phạt đối với 2 doanh nghiệp bất động sản phát hành trái phiếu và 1 công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ về trái phiếu doanh nghiệp. 

Bộ Tài chính đang chỉ đạo UBCKNN tiếp tục thanh tra, giám sát các doanh nghiệp phát hành, tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, tổ chức cung cấp dịch vụ cho các đợt chào bán trái phiếu doanh nghiệp để kịp thời chấn chỉnh, ngăn ngừa các hành vi sai phạm, trường hợp phát hiện vi phạm sẽ xử lý nghiêm theo đúng thẩm quyền và quy định của pháp luật.