Morgan Stanley, Deutsche Bank AG, Bản Việt hậu thuẫn thương vụ bán cổ phiếu Techcombank

Dân trí Morgan Stanley, Deutsche Bank AG, Bản Việt hậu thuẫn thương vụ bán cổ phiếu của TechcombankTechcombank mới đây đã công bố kế hoạch niêm yết của mình trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE) theo một cách khó ấn tượng hơn.
>>Gia đình ông Hồ Hùng Anh có hơn 25.000 tỷ đồng khi Techcombank “lên sàn”
>>Techcombank "chào sàn" 128.000 đồng/cổ phần: Mức giá quá cao?

Trước đó, cái tên Techcombank đã nổi lên như một hiện tượng khi có tới 164,1 triệu cổ phiếu của ngân hàng này được bán ra cho các nhà đầu tư quốc tế với mức giá 128.000 đồng/cổ phiếu (đây cũng là mức giá chào sàn ngày 4/6 tới).

Lượng chào mua gấp 3 lần lượng chào bán

Việc HSBC thoái vốn năm 2017 và Techcombank mua vào lượng cổ phiếu này làm cổ phiếu quỹ ở mức giá hơn 23.000 đồng/CP đã tạo tiền đề thuận lợi cho ngân hàng thực hiện kế hoạch bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư quốc tế. Với sự tư vấn của Morgan Stanley, CTCP Chứng khoán Bản Việt và Deutsche Bank AG, đã có 164,1 triệu cổ phiếu được bán ra cho các nhà đầu tư quốc tế với mức giá 128.000 đồng/CP.

Theo Tổng Giám đốc Nguyễn Lê Quốc Anh, để chuẩn bị cho kế hoạch bán vốn này, Techcombank đã khẳng định chỉ bán cho các nhà đầu tư lớn trên thế giới và đã chuẩn bị từ 3 năm trước. Từ 2015 cho đến hết 2017, Techcombank đã thực hiện báo cáo tài chính theo chuẩn mực quốc tế (IFRS), vì muốn bán vốn cho các nhà đầu tư ngoại thì báo cáo tài chính nói riêng và các chuẩn mực khác phải đảm bảo khớp với thông lệ quốc tế. Các nhà đầu tư cần báo cáo theo chuẩn trong 3 năm liên tiếp, đây là lý do vì sao việc bán vốn được nhiều nhà đầu tư trên thế giới quan tâm và đặt mua cổ phiếu, vì Techcombank đáp ứng đúng như cầu đầu tư của họ.

Lượng cổ phiếu Techcombank được đặt mua gấp 3 lần lượng cổ phiếu có để bán với tổng giá trị đặt mua tới 4,5 tỷ USD. Cầu lớn hơn cung, nhưng theo ông Quốc Anh, mức giá được chốt là 128.000 đồng/CP, đưa đến giá trị ngân hàng là khoảng 6,5 tỷ USD, cao hơn rất nhiều ngân hàng trong nước đang niêm yết, và “đây là mức giá trị hợp lý”, không cao và cũng không thấp. Bởi theo ông Quốc Anh, nếu tính theo các chỉ số P/B hay P/E thì mức trên là phù hợp, phù hợp với chỉ số tài chính hiện tại và khả năng phát triển của Techcombank trong mắt nhà đầu tư.

Morgan Stanley, Deutsche Bank AG, Bản Việt hậu thuẫn thương vụ bán cổ phiếu Techcombank - 1

“Đây là các quỹ đầu tư lớn, có uy tín trên thị trường toàn cầu, họ đều tính toán kỹ, thậm chí tính tới cả chu trình phát triển của kinh tế Việt Nam và các ngân hàng nội địa dựa trên những kinh nghiệm các nước khu vực như Thái Lan, Malaysia,…”, ông Quốc Anh cho biết.

Thêm nữa, khi so sánh tỷ lệ đòn bẩy tài chính (tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu), Techcombank có tỷ số an toàn cao nhất hệ thống. Theo các quỹ, họ đầu tư vào Techcombank dựa trên hai yếu tố tiên quyết, đó là tỷ số vốn an toàn và khả năng sinh lời cao nhất trong các ngân hàng Việt Nam. Hai yếu tố này đã được các tổ chức xếp hạng tín nhiệm nổi tiếng thế giới là S&P và Moody’s khẳng định lại trong tháng 4 vừa qua.

Kỷ lục chia cổ phiếu thưởng ở mức 200%

Bảy năm liên tiếp, Ngân hàng này nhất quán giữ lại toàn bộ lợi nhuận và không chia cổ tức cho cổ đông. Chính sách giữ lại cổ tức giúp cho Techcombank, tính đến hết năm 2017, có vốn chủ sở hữu lên tới gần 27.000 tỷ đồng, trong khi vốn điều lệ chưa tới một nửa chỉ hơn 11.650 tỷ đồng (tương đương với số cổ phiếu là 1,165 tỷ cổ phiếu).

Và trong buổi họp báo công bố kế hoạch niêm yết, lãnh đạo Techcombank đã công bố sẽ tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường vào ngày 14/6 tới để xin ý kiến về một việc mà 7 năm chưa làm đó là chia cổ phiếu thưởng. Mức chia lập luôn kỷ lục ngành ngân hàng cho một lần chia: 200%. Mỗi cổ đông hiện hữu nếu đang sở hữu 1 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 2 cổ phiếu nữa.

Việc thực hiện chia cổ phiếu thưởng này dự kiến thực hiện khoảng giữa tháng 7, khiến mức giá chào sàn cao ngất ngưởng, nhất ngành ngân hàng Việt Nam, lên tới 128.000 đồng/cổ phiếu không bị chất vấn nhiều. Lý do là sau khi chia cổ phiếu thưởng, mức giá cổ phiếu Techcombank sẽ được điều chỉnh giảm.

Về bản chất, việc chia cổ phiếu thưởng không làm thay đổi giá trị vốn chủ sở hữu của Techcombank. Việc chia cổ phiếu thưởng là kết quả của việc Techcombank chuyển đổi lợi nhuận giữ lại trong 3 năm gần nhất, thặng dư từ việc bán cổ phiếu quỹ và quỹ dự trữ bổ sung vốn thành vốn điều lệ, qua đó nâng vốn điều lệ lên mức 34.000 tỷ đồng, khiến số lượng cổ phiếu cũng tăng theo từ hơn 1,165 tỷ cổ phiếu lên gấp 3 là gần 3,5 tỷ cổ phiếu.

Tổng Giám đốc Nguyễn Lê Quốc Anh cho biết: “Phương án tăng vốn điều lệ này nhằm mục đích chuyển đổi nguồn vốn chủ sở hữu thành vốn điều lệ để tiếp tục phát triển hoạt động kinh doanh, đáp ứng tốt các chỉ tiêu an toàn hoạt động, nâng cao năng lực quản trị rủi ro trong hoạt động ngân hàng; đồng thời, giúp Techcombank tiếp tục phát triển ổn định. Giá cổ phiếu sẽ được điều chỉnh theo tỷ lệ chia tương ứng. Tổng giá trị ngân hàng không thay đổi".

Trong năm 2017, Techcombank đạt lợi nhuận trước thuế 8.036 tỷ đồng, cao nhất trong lịch sử của Ngân hàng, và là năm thứ hai liên tiếp lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng tăng khoảng hai lần so với năm liền trước.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản( ROA) không bao gồm thu nhập không thường xuyên lần lượt là 23,84% và 2,09% là một mức rất cao ngay cả khi so sánh với các ngân hàng khu vực.

MỚI NHẤT
Thương lái Trung Quốc không thu mua, vải sớm được mùa, giá bằng nửa năm ngoái
Thương lái Trung Quốc không thu mua, vải sớm được mùa, giá bằng nửa năm ngoái

(Dân trí) - Năm ngoái thương lái Trung Quốc đặt hàng vải thiều Việt với giá 50.000 – 60.000 đồng/kg nhưng vụ vải năm nay, thương lái Trung Quốc không sang thu mua, khiến vải chín sớm được mùa, mất giá.

Thứ năm, 31/05/2018 - 01:10

Nhãn hiệu thức ăn cho mèo Blisk thay đổi nhãn hiệu và bao bì thành Minino Yum
Nhãn hiệu thức ăn cho mèo Blisk thay đổi nhãn hiệu và bao bì thành Minino Yum

(Dân trí) - Ngày 30/5/2018, tại Khách sạn New World (TP. HCM), Neovia Việt Nam tổ chức sự kiện thông báo chính thức về việc “Nhãn hàng thức ăn cho mèo Blisk thay đổi nhãn hiệu và bao bì thành Minino Yum” tại thị trường Việt nam từ tháng 06 năm 2018. Sự kiện có sự tham gia của hơn 100 khách hàng bao gồm các Nhà phân phối, Đại lý và chủ cửa hàng thức ăn thú cưng tại khu vực phía Nam.

Thứ năm, 31/05/2018 - 01:00

Lãnh đạo tỉnh Đắk Nông sẽ "cà phê với doanh nhân" hàng tuần
Lãnh đạo tỉnh Đắk Nông sẽ "cà phê với doanh nhân" hàng tuần

(Dân trí) - Thay vì trao đổi, gặp gỡ trong phòng họp, lãnh đạo tỉnh Đắk Nông sẽ trò chuyện với đại diện các doanh nghiệp thông qua các buổi “cà phê doanh nhân”. Mô hình này được tổ chức nhằm tạo sự gần gũi, đồng hành giữa lãnh đạo tỉnh với các doanh nghiệp đang sản xuất, kinh doanh trên địa bàn.

Thứ năm, 31/05/2018 - 12:00

Thị trường máy lọc nước – cuộc đua công nghệ
Thị trường máy lọc nước – cuộc đua công nghệ

(Dân trí) - Máy lọc nước là một trong những sản phẩm thiết yếu của nhiều gia đình hiện nay. Nắm bắt được nhu cầu đó, ngày càng nhiều dòng sản phẩm có công nghệ tiên tiến ra mắt thị trường, tạo ra cuộc đua về công nghệ lọc nước, giúp người tiêu dùng có thêm sự lựa chọn.

Thứ năm, 31/05/2018 - 12:00

80 triệu đồng/sim “tứ quý”, giá đột ngột tăng gấp 3 - 4 lần vẫn tranh nhau mua
80 triệu đồng/sim “tứ quý”, giá đột ngột tăng gấp 3 - 4 lần vẫn tranh nhau mua

(Dân trí) - Thông tin chính thức về việc chuyển đổi sim 11 số về 10 số đã khiến giá sim 11 số tăng chóng mặt, nhất là các sim “tứ quý” và “tam hoa”.

Thứ năm, 31/05/2018 - 10:30

TPBank song hành cùng Instant.vn hoàn thiện các giải pháp cho vay nhanh tại Việt Nam
TPBank song hành cùng Instant.vn hoàn thiện các giải pháp cho vay nhanh tại Việt Nam

(Dân trí) - Cùng với sự đồng hành của TPBank, Instant.vn đã tạo được ấn tượng mạnh với các giải pháp mang tính ứng dụng cao về cầu nối thông tin trong lĩnh vực cho vay ngang hàng, xuất sắc giành được giải thưởng Best Young Local Fintech Award tại FCV.

Thứ năm, 31/05/2018 - 10:15

Sinh viên ngân hàng được phục vụ bằng ngân hàng hiện đại “không nhân viên”
Sinh viên ngân hàng được phục vụ bằng ngân hàng hiện đại “không nhân viên”

(Dân trí) - Các sinh viên Học viện Ngân hàng sẽ nằm trong số những khách hàng được phục vụ bằng công nghệ ngân hàng tự động, hoàn toàn không có nhân viên mà một vài ngân hàng lớn nhất toàn cầu đang phát triển.

Thứ năm, 31/05/2018 - 10:05

An Bình City chính thức bàn giao căn hộ cho khách hàng
An Bình City chính thức bàn giao căn hộ cho khách hàng

(Dân trí) - Ngày 26/5/2018, Tập đoàn Geleximco đã tổ chức lễ bàn giao căn hộ cho khách hàng của dự án Chung cư An Bình City với chất lượng xây dựng tốt, hệ thống hạ tầng và các hạng mục tiện ích đồng bộ cơ bản đã được hoàn thiện.

Thứ năm, 31/05/2018 - 10:00

Thủ Đức: Bùng nổ giao dịch đón đường Tô Ngọc Vân mở rộng
Thủ Đức: Bùng nổ giao dịch đón đường Tô Ngọc Vân mở rộng

(Dân trí) - Khu Đông đang đón nhận dòng vốn hàng chục nghìn tỷ đồng đầu tư hệ thống giao thông hạ tầng. Bên cạnh làm mới một số tuyến giao thông huyết mạch, các trục đường chính cũng đã và đang có định hướng nâng cấp mở rộng. Nổi bật phải kể đến tuyến Tô Ngọc Vân ngay trung tâm Thủ Đức sẽ được mở rộng lộ giới lên 30 mét, hoàn thành vào năm 2020.

Thứ năm, 31/05/2018 - 10:00

Lốp xe máy không săm sẽ “khuấy đảo” thị trường nhờ công nghệ đặc biệt?
Lốp xe máy không săm sẽ “khuấy đảo” thị trường nhờ công nghệ đặc biệt?

(Dân trí) - Doanh số bán hàng xe máy trong những năm qua tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho tiêu thu lốp xe. Chính vì thế, nhiều doanh nghiệp săm lốp đang đầu tư cho ra đời các sản phẩm mới để chỉnh phục khách hàng. Mới đây một sản phẩm lốp xe máy không săm ra đời được dự báo sẽ “hút” khách.

Thứ năm, 31/05/2018 - 10:00

Nhiệt điện Sông Hậu 1 của PVN: Phát hiện nhiều vi phạm, đội vốn 10.457 tỷ đồng
Nhiệt điện Sông Hậu 1 của PVN: Phát hiện nhiều vi phạm, đội vốn 10.457 tỷ đồng

(Dân trí) - Tại kết luận thanh tra công tác quản lý dự án đầu tư xây dựng của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) tại dự án nhà máy nhiệt điện Sông Hậu 1, Thanh tra Bộ Xây dựng đã vạch ra nhiều vi phạm cần được chấn chỉnh, khắc phục...

Thứ năm, 31/05/2018 - 09:55

Cất nóc dự án P.H Complex Nha Trang
Cất nóc dự án P.H Complex Nha Trang

(Dân trí) - Công ty cổ phần tập đoàn đầu tư P.H vừa cất nóc tòa A thuộc dự án P.H Complex Nha Trang – để bước vào giai đoạn hoàn thiện, dự kiến bàn giao nhà cho khách hàng theo đúng cam kết vào quý III năm 2019.

Thứ năm, 31/05/2018 - 09:05

ĐÁNG QUAN TÂM
Ông Kim Jong Un khóc vì kinh tế Triều Tiên yếu kém?
Ông Kim Jong Un khóc vì kinh tế Triều Tiên yếu kém?

(Dân trí) - Một đoạn video quay lại cảnh lãnh đạo Triều Tiên, ông Kim Jong Un khóc vì nền kinh tế khủng khiếp của đất nước trong khi khảo sát bờ biển nước này đã tạo được sức ảnh hưởng lớn.

Thứ năm, 31/05/2018 - 06:46

Xu hướng sử dụng điều hòa năm 2018, hơn cả làm mát là ‘’khí sạch, sống chất’’
Xu hướng sử dụng điều hòa năm 2018, hơn cả làm mát là ‘’khí sạch, sống chất’’

(Dân trí) - Đó chính là tuyên ngôn của dòng điều hòa thế hệ mới 2018 đến từ thương hiệu nổi tiếng Panasonic. Đây cũng là xu hướng chọn điều hòa ‘’lên ngôi’’ trong đầu mùa nóng năm nay được ghi nhận tại hệ thống siêu thị điện máy Pico.

Thứ năm, 31/05/2018 - 06:30

Dự án Viethaus ở Đức: Thua lỗ, có nguy cơ mất vốn
Dự án Viethaus ở Đức: Thua lỗ, có nguy cơ mất vốn

(Dân trí) - Dự án Ngôi nhà Việt (Viethaus) tại Berlin, Đức là gánh nặng thua lỗ lớn với Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam (ACV).

Thứ năm, 31/05/2018 - 06:00

DNNN đầu tư ra nước ngoài thua lỗ: "Không phải tiền chùa, vác đi làm thế nào cũng được"
DNNN đầu tư ra nước ngoài thua lỗ: "Không phải tiền chùa, vác đi làm thế nào cũng được"

(Dân trí) - Bình luận về hàng loạt những dự án đầu tư ra nước ngoài thua lỗ của DNNN, chuyên gia Lê Đăng Doanh cho rằng: "Đã đến lúc Chính phủ phải rất nghiêm về việc kinh doanh mà thua lỗ như thế này".

Thứ năm, 31/05/2018 - 06:00

Chủ tịch nước Trần Đại Quang đối thoại với các Tập đoàn kinh tế Nhật Bản
Chủ tịch nước Trần Đại Quang đối thoại với các Tập đoàn kinh tế Nhật Bản

(Dân trí) - Ngày 30/5, trong khuôn khổ chuyến thăm chính thức Nhật Bản, Chủ tịch nước Trần Đại Quang đã có cuộc gặp gỡ, đối thoại với các Chủ tịch Tập đoàn lớn là thành viên của Liên đoàn Kinh tế Nhật Bản Keidairen, Phòng Thương mại công nghiệp Nhật Bản (JCCI) và một số tổ chức kinh tế lớn của Nhật Bản.

Thứ tư, 30/05/2018 - 11:08

Sức mua vé số Vietlott chững lại, doanh số giảm mạnh
Sức mua vé số Vietlott chững lại, doanh số giảm mạnh

Doanh thu của Vietlott giảm hơn 50% trong 5 kỳ quay số gần đây.

Thứ tư, 30/05/2018 - 07:00

“Nữ tướng” giàu nhất Việt Nam đã mất hơn 8.400 tỷ đồng chỉ trong nửa tháng
“Nữ tướng” giàu nhất Việt Nam đã mất hơn 8.400 tỷ đồng chỉ trong nửa tháng

(Dân trí) - Chỉ trong vòng nửa tháng (tính từ thời điểm chốt phiên 15/5 tới nay), cổ phiếu VJC của Vietjet Air đã mất tới 50.000 đồng, tức giảm 25,38%.

Thứ tư, 30/05/2018 - 06:04

Ngừng gói 30.000 tỷ đồng, hàng trăm dự án nhà ở xã hội ngắc ngoải, “đắp chiếu”
Ngừng gói 30.000 tỷ đồng, hàng trăm dự án nhà ở xã hội ngắc ngoải, “đắp chiếu”

(Dân trí) - Bộ Xây dựng vừa có văn bản kiến nghị Thủ tướng cấp bổ sung 3.000 tỷ đồng vốn vay mua nhà xã hội nhằm tháo gỡ khó khăn cho các dự án nhà ở xã hội đang bị ách tắc, cũng như sớm tạo điều kiện cho người nghèo, người thu nhập thấp, công nhân khu công nghiệp được vay để mua, thuê mua nhà ở xã hội.

Thứ tư, 30/05/2018 - 03:00

Bất ngờ: Đề xuất ông Trần Đình Thanh thay ông Đỗ Xuân Hạ làm Chủ tịch Habeco
Bất ngờ: Đề xuất ông Trần Đình Thanh thay ông Đỗ Xuân Hạ làm Chủ tịch Habeco

(Dân trí) - Nhiều khả năng, hai chiếc ghế quyền lực nhất trong Hội đồng quản trị của Tổng công ty Bia rượu - nước giải khát Hà Nội (Habeco) sẽ có chủ mới, trong những ngày sắp tới.

Thứ tư, 30/05/2018 - 02:32

Bộ Tài chính ‘khai tử’ Chi cục Hải quan khu kinh tế cửa khẩu Cầu Treo
Bộ Tài chính ‘khai tử’ Chi cục Hải quan khu kinh tế cửa khẩu Cầu Treo

(Dân trí) - Sau 8 năm thành lập, hoạt động, Chi cục Hải quan khu kinh tế (KKT) cửa khẩu Cầu Treo trực thuộc Cục Hải quan Hà Tĩnh đã chính thức bị "khai tử" theo quyết định mới nhất của Bộ Tài chính.

Thứ tư, 30/05/2018 - 02:30

Haitian Việt Nam hướng đến “Nhà máy thông minh”
Haitian Việt Nam hướng đến “Nhà máy thông minh”

(Dân trí) - Ngày 29/5, Công ty TNHH Huayuan (Vietnam) Machinery (Huayuan Việt Nam) đã tổ chức “Ngày giới thiệu sản phẩm Nhà máy Haitian Việt Nam” tại khu công nghiệp Việt Nam – Singapore II (VSIP II), Bình Dương. Trong khuôn khổ sự kiện, Huayuan Việt Nam đã giới thiệu mô hình “Nhà máy thông minh” tự động hóa toàn diện và nhận được sự quan tâm rất lớn từ phía khách hàng.

Thứ tư, 30/05/2018 - 02:24

Ngắm những chiếc xe 7 chỗ đang được rao bán giá 200 triệu đồng
Ngắm những chiếc xe 7 chỗ đang được rao bán giá 200 triệu đồng

(Dân trí) - Với số tiền từ 200 -  300 triệu đồng, người tiêu dùng vẫn có thể sở hữu nhiều dòng xe 7 chỗ từ số sàn cho đến số tự động như: Ford Everest, Hyundai Santafe, Chevrolet Captiva hay Mitsubishi Zinger…

Thứ tư, 30/05/2018 - 02:00