Lựa chọn giải phải tài chính để phát triển

Thứ năm, 02/12/2010 - 15:26

Tìm kiếm nguồn vốn vào thời điểm cuối năm lại một lần nữa làm đau đầu các doanh nghiệp. Thời gian này đang vào cao điểm chuẩn bị nguyên liệu, sản xuất hàng hóa phục vụ nhu cầu thị trường dịp Tết.

Tuy nhiên, không ít doanh nghiệp gặp phải khó khăn khi tìm kiếm giải pháp tài chính cho nhu cầu vốn của mình. Để không đánh mất cơ hội kinh doanh, doanh nghiệp cần tìm đến các nguồn cung cấp vốn khác nhau để có được giải pháp hợp lý nhất cho hiệu quả sinh lời của đồng vốn. Với những đặc tính riêng biệt, cho thuê tài chính là một công cụ tài chính hữu hiệu để bổ sung vốn cho sản xuất kinh doanh. Nội dung bài viết hôm nay sẽ giúp độc giả tìm hiểu thêm về những tiện ích của cho thuê tài chính có thể mang lại khi sử dụng.

Giải tỏa bận tâm về thiếu hụt vốn

Từ lâu, cho thuê tài chính đã xuất hiện ở Việt Nam nhưng hầu như mức độ phổ biến và sử dụng dịch vụ tại các doanh nghiệp chưa nhiều. Ở các quốc gia khác trên thế giới, cho thuê tài chính là một trong những nguồn cung cấp vốn chủ yếu cho các máy móc thiết bị tại doanh nghiệp, được xem là một yếu tố thúc đẩy công nghiệp phát triển. Paul Getty - tỷ phú dầu mỏ Mỹ đã từng nói “Cái gì sẽ tăng giá thì hãy mua, cái gì sẽ mất giá thì hãy đi thuê”. Do đó, cho thuê tài chính sẽ là giải pháp tối ưu cho doanh nghiệp nhằm tiết kiệm chi phí đầu tư, nhanh chóng thay đổi, cập nhật công nghệ mới, đặc biệt là với tốc độ phát triển của khoa học công nghệ ngày nay, giá cả các máy móc thiết bị có xu hướng tốt và rẻ hơn.

Lựa chọn giải phải tài chính để phát triển - 1

Cho thuê tài chính là hoạt động tài trợ vốn trung dài hạn đối với máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác thông qua hình thức thuê mua. Nói một cách đơn giản, hoạt động cho thuê tài chính chú trọng vào giá trị sử dụng của tài sản đối với doanh nghiệp chứ không phải ở quyền sở hữu, doanh nghiệp thuê mua tài sản để sử dụng dựa trên thời gian hữu dụng trong vòng đời của tài sản. Không chỉ đơn thuần là thuê mua đầu tư máy móc mới, thông qua việc bán và thuê lại (leaseback) chính tài sản cố định đang đầu tư, doanh nghiệp có thể gián tiếp giải quyết nhu cầu vốn lưu động thiếu hụt tạm thời cho sản xuất kinh doanh. Leaseback cũng hữu ích trong trường hợp doanh nghiệp cần cơ cấu lại nguồn vốn và bảng cân đối kế toán của mình do đã mua sắm quá nhiều tài sản cố định hoặc dự kiến chưa đúng về dòng tiền trong ngắn hạn. Đối với leaseback, doanh nghiệp chỉ chuyển giao máy móc thiết bị trên giấy tờ mà hoàn toàn không làm gián đoạn quá trình vận hành cũng như ảnh hưởng đến tính hữu dụng của tài sản hiện tại.

Leaseback có bốn lợi điểm khác biệt so với tài trợ thương mại. Một là, mặc dù cũng là hình thức tín dụng nhưng cho thuê tài chính không yêu cầu biện pháp thế chấp bằng bất động sản hoặc giấy tờ có giá làm bảo đảm bảo như vay vốn ngân hàng. Doanh nghiệp chỉ chọn lựa máy móc thiết bị cần bán lại cho công ty cho thuê tài chính. Bên cạnh đó, doanh nghiệp sẽ được khấu trừ phần thuế giá trị gia tăng phát sinh do bán tài sản ngay hoặc thu hồi dần trong suốt thời gian trả nợ. Hai là, vì đặc thù là thuê tài chính, tỷ lệ tài trợ trên giá trị tài sản sẽ thường cao hơn so với vay vốn thông thường. Ba là, sau khi hoàn tất thủ tục thuê tài chính, doanh nghiệp sẽ được giải ngân ngay một lần mà không phải mất nhiều thời gian và thủ tục bổ sung chứng từ chứng minh mục đích sử dụng vốn như vay vốn ngân hàng. Vì vậy, leaseback có thể hỗ trợ doanh nghiệp nhanh chóng giải quyết nhu cầu tài chính mà không làm lỡ mất các cơ hội kinh doanh khác, cho đồng vốn được xoay vòng và sinh lời một cách hiệu quả. Bốn là, thời gian trả nợ thuê tài chính trong trung dài hạn nên doanh nghiệp có thể tận dụng lợi điểm này để chủ động dòng tiền thanh toán tốt hơn.

Thêm cơ hội chọn lựa

Hiện nay trên thị trường có 12 công ty cho thuê tài chính, đa số trực thuộc các ngân hàng thương mại và một số công ty liên doanh có vốn đầu tư nước ngoài. Các công ty đều cung cấp những sản phẩm cơ bản về cho thuê tài chính với giá và dịch vụ tương đối cạnh tranh. Mỗi sản phẩm tín dụng đều có ưu điểm và tiện ích khác nhau, và kinh doanh là sự tìm kiếm và chọn lựa giữa các cơ hội thị trường và giải pháp tối ưu nhất. Nếu doanh nghiệp có thể tiếp cận nhiều hơn nữa với loại hình tín dụng này thì đây sẽ thêm một cơ hội để doanh nghiệp chọn lựa và đa dạng hóa nguồn tài trợ thích hợp theo nhu cầu của mình.

Xuất phát từ nhu cầu thị trường và mong muốn đa dạng hóa dịch vụ cung cấp cho khách hàng, từ năm 2007, Ngân hàng Á Châu đã thành lập Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu (ACB Leasing), công ty con trực thuộc 100% vốn của ACB. ACB Leasing cung cấp tương đối đầy đủ và nhanh chóng các sản phẩm cho thuê tài chính đến doanh nghiệp, nhờ sự hỗ trợ tối đa từ ACB về vốn, mạng lưới hoạt động, kinh nghiệm và công nghệ. Sắp tới, ngày 06/12/2010, ACB Leasing sẽ khánh thành trụ sở mới tại 131 Châu Văn Liêm, Quận 5, TP.HCM.

Phương Nguyên