Khi nào nên trữ tiền mặt trong két công ty?

Những con số giật mình khiến thiên hạ bắt đầu phân vân: sự hiện diện quá nhiều của tiền mặt trong bản cân đối kế toán sẽ đem lại lợi gì, hại gì cho công ty?

Điều hiển nhiên rằng doanh nghiệp có nhiều tiền mặt sẽ linh hoạt hơn trong việc đối phó tình huống và nắm bắt cơ hội kinh doanh. Tuy nhiên cũng không ít các công ty lớn hiện nay chọn cách quản lý lượng tiền mặt trong bản cân đối kế toán xuống gần mức “zero”.

Nói cách khác, thay vì để “tiền tươi” chơ vơ nhàn rỗi trong két, họ đầu tư vào các hoạt động đầu tư tài chính như mua cổ phiếu, trái phiếu, mua lại các công ty con... Trong trường hợp cần tiền khẩn cấp thì đã luôn có một lối thoát hiểm hậu  thuẫn, đó là các khoản tín dụng lúc nào cũng sẵn sàng từ phía ngân hàng.

Mỗi công ty đều có những cách riêng quản lý tiền mặt, do đó ảnh hưởng của lưu lượng “tiền sẵn có” đối với kết quả hoạt động kinh doanh rất khó xác định. Việc lựa chọn nên để tiền trong két ít hay nhiều còn tùy thuộc lớn vào tình trạng tài chính của công ty.

Ví dụ, nếu đang mang nhiều công nợ thì công ty nên trữ tiền để trả lãi hoặc để phòng trường hợp phải thanh toán bất thường. Còn nếu thực sự dư giả, nên đầu tư tiền mặt vào các hoạt động sinh lời như mua lại cổ phiếu hoặc phát hành cổ tức tiền mặt cho các cổ đông. Đây cũng là cách Microsoft tiêu giảm trữ lượng tiền mặt đến mức thấp nhất.

K.Vinh

Theo Motley Fool