Tân Tạo trả 1.000 tỷ đồng công nợ bằng...cổ phiếu

CTCP Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo (ITA) vừa công bố nghị quyết Hội đồng quản trị ngày 2/1/2014 về việc thông qua phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để cấn trừ công nợ.

Đọc những thông tin kinh tế - tài chính mới nhất trên FICA: Ném tiền vào sọt rác, thủ quỹ ngân hàng thụt két 31 tỉ đồng Hậu tái cơ cấu, ngân hàng nào hồi sinh? Vốn lưu động “hút” khách dịp cuối năm Trung Quốc: Tham quan đường sắt bị bắt với một nhà đầy tiền, vàng

Theo đó, HĐQT của Tân Tạo đã quyết nghị thông qua việc triển khai thực hiện phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ để cấn trừ công nợ đã được ĐHCĐ thường niên 2013 thông qua ngày 26/4/2013.

Cụ thể, 100 triệu cổ phiếu phổ thông mệnh giá 10.000 đồng/cp sẽ được phát hành riêng lẻ với tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là 1.000 tỷ đồng để cấn trừ công nợ đối với các nhà đầu tư "đã chi viện đặc biệt cho Công ty đến thời điểm 31/12/2013".

 

Dự kiến, trong số cổ phần được phát hành ra thì 69,2 triệu cổ phần sẽ được dành cho CTCP Tập đoàn Tân Tạo, giá trị theo mệnh giá 691,9 tỷ đồng; 28,1 triệu cổ phiếu dành cho CTCP Phát triển hạ tầng Tân Tạo (giá trị 280,83 tỷ đồng) và 2,72 triệu cổ phần dành cho bà Vũ Thị Nga (tương ứng 27,2 tỷ đồng).

Với mục đích cấn trừ công nợ, Tân Tạo được chuyển một phần nghĩa vụ trả nợ hiện hành của nhà đầu tư nêu trên sang sở hữu cổ phần phát hành thêm mới theo hình thứ riêng lẻ.

Tuy nhiên, số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ khi kết thúc đợt phát hành. Giá cổ phiếu phát hành được tính bình quân giá giao dịch trong 5 phiên liên tục ngay trước thời điểm cấn trừ. 

Giá cổ phiếu phát hành tối đa không vượt quá mệnh giá 10.000 đồng/cp. Trong trường hợp giá cổ phiếu phát hành thấp hơn mệnh giá thì công ty sẽ dùng nguồn thặng dư vốn cổ phần để bù đắp phần chênh lệch so với mệnh giá. Thời gian phát hành dự kiến vào quý 1/2014.

Đến quý III/2013, Tân Tạo vẫn còn nợ ngắn hạn 1.298 tỷ đồng, nợ dài hạn 1.878 tỷ đồng, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức cao 45%.

Hiện tại, thị giá của ITA trên HSX ở mức 6.500 đồng/cp. So với mức giá đóng cửa phiên giao dịch đầu tiền ngày 15/11/2006 là 54.000 đồng thì giá ITA đã sụt giảm mạnh, chỉ còn bằng 12%.

Tân Tạo chính là công ty đầu tiên thực hiện việc phát hành thêm cổ phiếu để cấn trừ công nợ vào năm ngoái, mở ra một xu hướng giải quyết nợ nần cho các doanh nghiệp trong bối cảnh kinh doanh khó khăn và tiền mặt khan hiếm.

Đầu năm ngoái, doanh nghiệp của bà Đặng Thị Hoàng Yến đã phát hành thêm 116 triệu cổ phiếu để cấn trừ hơn 1.156 tỷ đồng công nợ với Công ty Cổ phần Đại học Tân Tạo, Công ty Cổ phần Delta miền Nam, Công ty Cổ phần Truyền thông giải trí và sản xuất Media Ban Mai và Quỹ Tân Tạo Vì tương lai.

Đến cuối năm 2013, công ty của em trai bà Yến - Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc do ông Đặng Thành Tâm làm Chủ tịch HĐQT cũng thông qua phương án phát hành 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ với quy mô 10.000 tỷ đồng để cấn trừ công nợ và bổ sung nguồn vốn kinh doanh.

Phương án này cũng được các doanh nghiệp khác áp dụng như CTCP Xi măng Hà Tiên 1 (HT1) phát hành 120 triệu cổ phiếu bằng mệnh giá để cấn trừ nợ cho Tổng công ty Công nghiệp Xi măng Việt Nam (Vincem); hay Tập đoàn Mai Linh cũng muốn phát hành 100 triệu cổ phiếu MLG cho đối tác chiến lược để thanh toán nợ vay ngắn hạn....