Hợp nhất 2 sở giao dịch theo mô hình "1 sở, 2 sàn"

Về vấn đề cơ cấu lại và phát triển các Sở giao dịch chứng khoán, hệ thống lưu ký, thanh toán bù trừ chứng khoán, UBCKNN sẽ cơ cấu lại các Sở GDCK theo hướng hợp nhất 1 Sở GDCK - 2 sàn, phù hợp với xu hướng mô hình tổ chức và hoạt động của Sở GDCK trên thế giới và khu vực.

Cùng với mô hình này, các cổ phiếu sẽ chuyển dịch dần sang giao dịch tại sàn TP HCM. Trong khi đó, tại Hà Nội sẽ chủ yếu tập trung phát triển sàn chuyên biệt và các sản phẩm phái sinh, UPCoM...

Đề án sáp nhập chi tiết, theo Chủ tịch Vũ Bằng, sẽ được trình Chính phủ trong quý III năm nay. Việc thực hiện sẽ được tiến hành sau đó khoảng 6 tháng.

Cũng trong năm nay, UBCKNN sẽ triển khai thực hiện rà soát, phân loại các công ty chứng khoán (CTCK) theo Thông tư 226 và tái cấu trúc các CTCK theo Quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc phê duyệt Đề án tái cấu trúc các công ty chứng khoán. Các công ty chứng khoán sẽ được phân loại theo mức độ rủi ro giảm dần dựa trên 2 chỉ tiêu: Vốn khả dụng/tổng rủi ro (bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro thanh toán, và rủi ro hoạt động) và tỷ lệ lỗ lũy kế/vốn điều lệ. Bao gồm:

Nhóm 1 (nhóm bình thường) bao gồm các công ty chứng khoán có tỷ lệ vốn khả dụng/tổng rủi ro trên 150% và có lãi hoặc lỗ lũy kế dưới 30% vốn điều lệ.

Nhóm 2 (nhóm kiểm soát), gồm các công ty chứng khoán có tỷ lệ vốn khả dụng/tổng rủi ro dưới 150% tới trên 120% và có lỗ lũy kế từ 30% đến 50% vốn điều lệ.

Nhóm 3 (nhóm kiểm soát đặc biệt), bao gồm các công ty chứng khoán có tỷ lệ vốn khả dụng/tổng rủi ro dưới 120% và có lỗ lũy kế từ trên 50% vốn điều lệ.

Cùng với việc phân nhóm, UBCKNN sẽ áp dụng các biện pháp đối với các nhóm CTCK theo kết quả phân loại. Đối với nhóm 1, các CTCK tiếp tục củng cố hoạt động nhằm nâng cao năng lực tài chính, chất lượng hoạt động, tăng cường quản trị rủi ro. CTCK nhóm 2 đặt vào tình trạng kiểm soát và áp dụng các biện pháp khắc phục như tăng vốn điều lệ, cơ cấu lại danh mục đầu tư, các khoản vay nợ; giảm chi phí hoạt động; thực hiện hợp nhất, sáp nhập theo quy định của pháp luật.

Riêng với nhóm 3, nhóm kiểm soát đặc biệt, ngoài các biện pháp như nhóm 2, UBCKNN còn yêu cầu soát xét về tình hình tài chính, đầu tư, công nợ; rút bớt nghiệp vụ môi giới đối với CTCK để thu hẹp phạm vi hoạt động nhằm bảo vệ khách hàng; giải thể, phá sản theo quy định của pháp luật nếu không khắc phục được.

Nguyễn Hiền