Hai ông lớn bất động sản phía Nam dùng cổ phiếu để xử lý nợ

Tập đoàn Novaland thông qua kế hoạch phát hành dự kiến gần 2,5 triệu cổ phiếu để chuyển đổi khoản nợ hơn 84 tỷ đồng. Giá chuyển đổi là 34.000 đồng/cổ phiếu với tỷ lệ chuyển đổi 165.195 cổ phần phổ thông/trái phiếu. Nhà đầu tư sở hữu trái phiếu chuyển đổi là BNP Paribas Financial Markets (địa chỉ trụ sở tại Pháp). Ngày thực hiện chuyển đổi dự kiến là 31/3.

Trong khi đó, Công ty cổ phần Tư vấn - Thương mại - Dịch vụ Địa ốc Hoàng Quân (mã chứng khoán: HQC) cũng hoàn tất phân phối 50 triệu cổ phiếu cho 4 chủ nợ để hoán đổi khoản nợ 500 tỷ đồng. Tỷ lệ hoán đổi nợ là 10.000 đồng : 1 cổ phiếu, tức là 10.000 đồng nợ sẽ được hoán đổi thành 1 cổ phiếu phổ thông mới phát hành. Cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Các chủ nợ đồng ý hoán đổi gồm Công ty cổ phần Đầu tư Hải Phát (mã chứng khoán: HPX), Công ty TNHH Tư vấn thiết kế Xây dựng VDC, ông Trương Anh Tuấn - Chủ tịch Hoàng Quân và bà Nguyễn Thị Diệu Phương - vợ ông Tuấn, đồng thời là Phó chủ tịch công ty. Thời gian chuyển giao cổ phiếu dự kiến là trong quý II năm nay.

Sau khi chuyển đổi nợ, vốn cổ phần của doanh nghiệp đều tăng lên. Mức vốn điều lệ dự kiến của Novaland sau khi hoàn tất chuyển đổi trái phiếu là 24.779 tỷ đồng còn Hoàng Quân là 6.266 tỷ đồng. Ông lớn nhà ở xã hội cho rằng việc phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ nhằm cải thiện tình hình tài chính và hoạt động công ty thông qua giảm chi phí và tăng vốn điều lệ.

Không riêng 2 doanh nghiệp trên, việc hoán đổi nợ bằng cổ phần cũng được nhiều công ty thực hiện trên thị trường nhằm giảm áp lực tài chính. Tuy nhiên, một số ý kiến cho rằng việc phát hành cũng có rủi ro pha loãng cổ phiếu.