Báo Anh: VietinBank có thể phát hành thành công trái phiếu quốc tế

Từ hôm nay (19/3), Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank), một trong những ngân hàng lớn nhất nước sẽ tổ chức roadshow toàn cầu phát hành trái phiếu quốc tế.

Roadshow sẽ được tổ chức tại các thị trường Singapore, Hồng Kông, London, Boston, New York, Los Angeles, San Francisco và kéo dài đến ngày 28/3.

Trước thông tin này, Thời báo Tài chính Anh, Fianancial Times đã có bài viết, tựa đề “Việt Nam: Ai mua nợ quốc gia không?”.

Trong bài báo, tác giả Ben Blan cho rằng, đây là một cuộc thử nghiệm nhu cầu của những nhà đầu tư quốc tế trong bối cảnh bất ổn kinh tế đang diễn ra.

Phóng viên của tờ này đặt câu hỏi  liệu Vietinbank có thể thành công trong đợt chào bán trái phiếu này không khi mà nhiều doanh nghiệp nhà nước khác đã thất bại sau những lần phát hành trái phiếu quốc tế?

Sau nhiều năm tăng trưởng tín dụng nóng và kiểm sát tài chính yếu kém, các ngân hàng trong nước đang thực hiện tái cơ cấu ngành dưới sự chỉ đạo của Chính phủ. Và bản thân Vietinbank cũng đang cố gắng huy động 500 triệu USD thông qua phát hành trái phiếu quốc tế.

Kể từ vụ bê bối tại Vinashin thì việc huy động vốn nước ngoài của các công ty nhà nước khác càng gặp nhiều trở ngại hơn.

Theo nhận định của tác giả bài viết này, mặc dù kinh tế Việt Nam có dấu hiệu ổn định trở lại, song hiện tại vẫn còn nhiều khó khăn.

Phóng viên này đặt câu hỏi “Liệu có lý do nào để đặt niềm tin rằng Vietinbank sẽ thành công hơn so với Tập đoàn Than Khoán sản (Vinacomin) và Tập đoàn Điện lực Việt Nam trong việc phát hành trái phiếu nợ bằng USD?"

Dẫn nhận xét của các hãng đánh giá tín dụng quốc tế, bài báo cho rằng “điều này là có thể”.

Hôm thứ Sáu tuần trước, hãng xếp hạng tín dụng Moody’s đã xếp hạng nợ dài hạn của Vietinbank ở mức B1 trong khi đó Standard and Poor’s (S&P) lại đánh giá việc phát hành trái phiếu ở điểm B+.

Về phía Vietinbank, ngân hàng này cho biết, vốn huy động từ trái phiếu lần này sẽ được sử dụng nâng cao năng lực tài chính và tài trợ các dự án quốc gia, trong đó có dự án nhà máy lọc dầu Nghi Sơn có tổng vốn đầu tư 6 tỷ USD.

Cả hai cơ quan xếp hạng trên đều cho rằng mặc dù chất lượng tài sản của VietinBank không cao nhưng ngân hàng này lại có quy mô lớn với thứ hạng lớn thứ hai ở Việt Nam tính theo tài sản và cũng được sự ủng hộ từ nhà nước.

Cuối năm 2011, VietinBank có tổng tài sản 460.604 tỷ đồng (khoảng 23 tỷ USD), vốn điều lệ 20.230 tỷ đồng. Năm 2012, ngân hàng đặt mục tiêu tăng vốn điều lệ lên hơn 30.000 tỷ đồng từ việc chia cổ tức bằng cổ phiếu và chào bán cổ phần cho đối tác chiến lược nước ngoài.

Hiện Nhà nước đang sở hữu 80,3% vốn điều lệ của VietinBank, Tổ chức Tài chính Quốc tế ( IFC), một chi nhánh của World Bank nắm 10% và còn lại là các cổ đông khác.

Bài báo này kết luận, nếu VietinBank thành công trong việc phát hành trái phiếu, có thể nói rằng, điều đó cho thấy sự thay đổi lớn về thái độ của các nhà đầu tư quốc tế trước tình hình kinh tế Việt Nam.

Bích Diệp